Hace poco me han pedido un presupuesto para hacer un diagnóstico económico y financiero de una empresa. Como consecuencia del diagnóstico, la empresa desea un plan de viabilidad. Nunca había hecho el ejercicio de sintetizar este proceso.

Este es el resultado. A ver qué os parece:

• Diagnóstico económico y financiero.
  • Análisis económico o de la cuenta de resultados.
    • Ventas: proceso de ventas y concentración. Estacionalidad de las ventas.
    • Margen: por líneas de negocio, producto y cliente.
    • Estructura de gastos fijos: capacidad instalada y capacidad utilizada.
    • Análisis de EBITDA.
    • Resultados financieros y extraordinarios.
    • Punto muerto y umbral de rentabilidad.
    • Síntomas y diagnóstico económico.
    • Posibles vías de actuación.
  • Análisis financiero o del balance.
    • Análisis de los activos del balance a corto:
      • Control de caja; días de caja.
      • Plazo de cobro
      • Existencias medias.
    • Análisis de los activos fijos:
      • Materiales: capacidad instalada y capacidad utilizada. Inversiones necesarias.
      • Activos inmobiliarios.
      • Inmateriales: PI; SW.
    • Análisis del pasivo:
      • Capitalización.
      • Préstamos a largo.
      • Financiación del circulante.
      • Otra financiación.
    • El Fondo de Maniobra y las NOF.
    • Síntomas y diagnóstico financiero.
    • Posibles vías de actuación.
• Plan de viabilidad.
  • Problemas económicos o de la cuenta de resultados.
  • Problemas financieros o del balance.
  • Problemas de rentabilidad o desajuste entre cuenta de resultados y balance.
  • Resolviendo la falta de rentabilidad.
  • Resolviendo la falta de tesorería.
  • Diseño de alternativas para el tratamiento de los problemas y selección de una.
  • Plan de acción y nueva estructura económica y financiera:
    • Las palancas del negocio y la reorganización de la empresa.
    • Selección de negocios.
    • Comercial: ventas esperadas por cliente y por tipo de producto.
    • Nuevos proyectos.
    • Nueva estructura económica y financiera.
  • Necesidades financieras.
    • Proyecciones de caja a largo plazo (3 o 5 años).
    • Creación de valor económico.

Hay que reconocer que los números son la parte fácil. Lo complejo es lo del final: descubrir las palancas del negocio y utilizarlas para generar crecimiento y no para destruir valor.